申万宏源:2018年半年度报告_市场要闻

(粮食纸张法典):000166

8月16日二18

2018 年半载度空话

要紧指出

一、董事会、中西部及东部各州的县议会与董事会、监事、优级支配人员保证半载度的现实。、 正确、全部,缺席虚伪记载。、给错误的劝告性公务的或大漏掉,承当个人和协调法度责任。。

二、第三十三个一组降神会讨论并赞成了半载报。。降神会应染指投票。9 人,现实投票首脑 9 人。缺席导演、监事、优级主管公布发表半载报心甘情愿的 的现实、正确性、诚信缺席保证或支援。。

三、公司的半载报不审计。。

四、该公司改编在半载内不发给现钞红利。,不发红股,公积金不详述股份。五、我公司法定代劳人、总主管陈亮有身份地位的人,杨昌云有身份地位的人,首座财务官和项主语财务总监 张艳举止文雅且有教养的女子的表现:确保今年空话中决算表的现实、正确、全部。

六、这份半载度空话的接洽改编、前瞻性公务的,如夸大地敞篷摩托艇战术不使安定 香精许诺,请将存入岸家小心投资额风险。。2018 年半载度空话

目 录

2

2018 年半载度空话

上弦 释义及要紧指出

一、释义

在这半载的空话中,除非另有阐明。,其次的措辞具有以下检测出:

释义项

释义心甘情愿的

“公司”、“本公司”、申万宏远按铃

深湾宏远按铃股份股份有限公司

“用桩支撑配偶”、中国1971扩展投资额

中国1971嘉荫投资额有限责任公司

“现实把持人”、正中汇金

正中汇金投资额有限责任公司

“深圳互换”

深圳粮食纸张互换

“中国1971证监会”

中国1971粮食纸张人的监督支配协商会议

沈婉红元粮食纸张

深源宏源粮食纸张股份有限公司

洪元慧付

宏远宏福创业投资额股份有限公司

洪元慧志

鸿源富有机智的人投资额股份有限公司

宏远向前方的

宏远向前方的经纪人股份有限公司

沈婉红元承销品推销商

申万宏源粮食纸张承销品推销准许证有限责任公司

深湾宏远西

深源宏远西部粮食纸张有限责任公司

沈万引入投资额

申银万国引入粮食纸张投资额股份有限公司

申万向前方的

申银万国向前方的经纪人股份有限公司

“申万直投”

申银万国投资额股份有限公司

“空话期”

2018 1 1 —20186 30

“元、万元、数亿钱。

人民币“元、万元、数亿钱。

二、大风险预警

公司已在这半载的空话中某一事项描画能够在的谋略性性风险、事务典型风险、法度合规 风险、市集风险、信贷风险、变移性风险和操纵风险。,请温存看见这份半载空话。 四的节符合与剖析,并特殊小心是你这么说的嘛!时机要素。。

2018 年半载度空话

其次节 公司简介及次要财务配额

一、公司术语

法定中文术语:深湾宏远按铃股份股份有限公司 缩写:申万宏源

法定英文术语:Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. 缩写:Shenwan Hongyuan

二、公司法定代劳人:陈亮

公司总主管:陈亮

三、董事会草书体大号铅字:杨长云 粮食纸张事务代表:徐亮

通讯地址:新疆乌鲁木齐高新区北京的旧称路 358 大成国际宾馆 20

关联电话:0991-2301870

关联肖像画法:0991-2301779

邮 箱:swhy@

四、公司地址

招收地址:新疆乌鲁木齐高新区北京的旧称路358大成国际宾馆202001

邮递区号:830011问询处地址:新疆乌鲁木齐高新区北京的旧称路 358 大成国际宾馆 20

邮递区号:830011

任务地址:北京的旧称西城区清平桥街 19 号 邮递区号:100033

网际网路网址:

电子邮箱:swhy@

五、报纸新闻展现术语:《中国1971粮食纸张报》、《粮食纸张时报》、《上海粮食纸张报》 中国1971证监会选定的半载半网站:

公司半载报的得名次:新疆乌鲁木齐高新区北京的旧称路 358 Dacheng郊野 际大厦 20 建造董事会问询处

六、自有本钱上市互换:深圳粮食纸张互换

自有本钱缩写词:申万宏源

自有本钱代码:000166

七、宁静关心材料

经中国1971粮食纸张人的监督支配协商会议《忧虑审阅深湾宏远按铃股份股份有限公司非完毕发行股 门票审批(证监会)[2017] 2282 编号)赞成,2018 1 月,深湾宏远按铃股份有限公司

2018 半载度空话部向四元组将存入岸家收回非完毕发行自有本钱。 2,479,338,842 人民币权益股,并于 2018 1 30 日 在深圳粮食纸张互换上市,公司总陈旧的 20,056,605,718 库存详述至 22,535,944,560 股。20182 2 日,公司由配偶大会准许。,护送招收本钱和关心条目的关心规定 公司记录变换立案例行程序,新的营业执照曾经更改。,招收本钱的变换 22,535,944,560 元。

八、次要财务主管消息和财务配额

兼并

单位:元

空话期比前一期好。

前年同期性

年复年的增减

项主语

本空话期

%

评定前

评定后

评定后

营业展开

6,075,085,749

6,062,480,806.06

6,062,079,443

参加于股票上市的公司配偶的净赚

2,065,565,40

2,049,964,857.73

2,049,964,857.73

0.76

股票上市的公司配偶津贴的估及

2,048,785,543

2,030,202,355.44

2,030,202,355.44

0.92

惯常利害的净赚

宁静下有多个分社的旅行社所得纳税后净数

(616,921,)

170,929,089

170,929,089

-460.92

经纪人易被说服的净现钞流量

(25,191,751,)

(17,081,921,)

(17,081,921,)

不运用

根本每股进项(元))/股)

0

0

-0

潮解每股进项(元))/股)

0

0

-0

加额外的打算净资产进项率%

4

3.84

3.84

缩减 个百分点

去岁岁末

空话期比前一期好。

岁末增减(%

项主语

空话完毕

评定前

评定后

评定后

资产数量

336,734,844,

299,943,298,186

299,943,298,186

12.27

债务数量

267,564,016,340.08

242,937,520,013

242,937,520,013

14

参加于股票上市的公司配偶的净资产

67,475,923,363.21

55,197,196,586

55,197,196,586

2

总公司

单位:元

空话期比前一期好。

项主语

本空话期

前年同期性

年复年的增减

%

评定前

评定后

评定后

营业展开

1,785,537,472.42

1,062,642,383.45

1,062,642,383.45

68.03

净赚

1,670,054,664.56

969,200,080.73

969,200,080.73

71

宁静下有多个分社的旅行社进项

26,354,582.01

26,354,582.01

-1

经纪人易被说服的净现钞流量

(345,571,)

343,360,680.97

343,360,680.97

-200.64

根本每股进项(元))/股)

0.08

0.05

0.05

60.00

潮解每股进项(元))/股)

0.08

0.05

0.05

60.00

额外的打算净资产进项率%

3.46

2.48

2.48

详述 个百分点

2018 年半载度空话

空话完毕比

项主语

空话完毕

去岁岁末

去岁岁末增减

%

评定前

评定后

评定后

资产数量

65,475,607,872.93

53,628,853,03

53,628,853,03

22.09

债务数量

15,299,103,389.77

15,965,925,893

15,965,925,893

-8

迷住者权益数量

50,176,504,486

37,662,927,145

37,662,927,145

33.23

注:据宝藏 2017 4 28 公司财务主管准则公布 42 非动员资产待售 产、事情的逛商店和终止妊娠(财务主管)201713 数字) 2017 12 28 当天复审解除 普通公司决算表体式通告(财务主管)201730 号),公司在经纪人进项下的资产逛商店 展开项主语可以追溯到P时间的有点消息。。2017 年上半载兼并所需的东西的资产逛商店进项为 -401,元。前一天堵塞公司总陈旧的

九、非惯常利害的项主语和总计

单位:元

项主语

总计

阐明

非流动本钱的利害逛商店(包孕登记使成比例)

256,

次要用于集中:显著地注意资产逛商店利害

数字比较期利害的内阁限额(与公司事情紧密相互相干,依照民族团结

37,168,

次要是政府财政裁定书和专项限额。

除内阁限额规范定额或定量款额外

除是你这么说的嘛!各项远处的宁静营业外展开和展开

(9,999,)

减:所得税冲击力

5,679,384

小半配偶权益(纳税后)的冲击力

4,967,195.21

总计的

16,779,856

十、净本钱及相互相干风险把持配额(由沈婉红计算))

单位:元

项主语

空话完毕

去岁岁末

空话完毕比

去岁岁末增减

感情网本钱

46,707,764,784.02

40,361,244,538.66

15.72%

附本钱净数

11,730,000,0

10,710,000,0

9.52%

净本钱

58,437,764,784.02

51,071,244,538.66

14.42%

净资产

59,735,601,347

49,811,286,576.54

19.92%

风险本钱喧闹地域总计

25,908,248,038.85

23,747,341,989.78

0%

表表里资产数量

236,232,149,312.29

202,471,312,016.06

16.67%

风险重叠率

225.56%

216%

详述

百分点

本钱杠杆率

19.78%

19.94%

缩减

百分点

变移性重叠率

248.02%

205.42%

详述

百分点

2018 年半载度空话

项主语

空话完毕

去岁岁末

空话完毕比

去岁岁末增减

净不乱本钱比率

132.28%

127.98%

详述 百分点

净本钱/净资产

97.83%

102.53%

缩减 百分点

净本钱/债务

3%

39%

缩减 百分点

净资产/债务

34.77%

33.54%

详述 百分点

股权粮食纸张和粮食纸张衍生品/净本钱

2

27%

缩减 百分点

专有的非股权粮食纸张/净本钱

146%

134.08%

详述 百分点

第三链杆 公司事情概述

一、空话期公司的次要事情

公司的次要经纪人范围是:投资额支配、财产投资额、股权投资额、投资额翻阅、房屋聘用。 公司经过了申万宏远粮食纸张。、沈宏远西、沈婉红元承销品推销三家粮食纸张公司准许证粮食纸张 事情,积极的详述投资额和多元性将存入岸耐用的。。

二、公司次要资产的大使不同

(1)大资产的大使不同

次要资产

次要使不同阐明

市性将存入岸资产

新《将存入岸器财务主管准则》的手段

价格看涨而买入返售将存入岸资产

使结合质押回购与自有本钱质押回购事情详述

宁静债务投资额

新《将存入岸器财务主管准则》的手段

投资额进项

将存入岸器持有期进项详述

(二)海内次要资产

队形

资产大小

进项带有某种腔调

陌生资产占

如果在

资产的具体心甘情愿的

地点

运营典型

资产与资产比率

大伤害

理性

(元)

(元)

风险

申万宏源 (国际)

投资额

8,251,548,

香港

用桩支撑

52,136,

10.31%

团股份有限公司

港币

分店

港币

三、公司感情竟争生孩子能力

公司使充分活动楼中楼平台架构的优势,符合各事情机关的夸大地敞篷摩托艇,积极的安排投资额把持 自有本钱按铃,队形了其感情竟争生孩子能力。,这次要表现在以下分别的侧面。:

(1)领袖下有多个分社的旅行社优点

公司使充分活动会议优势,不时助长革新引入,总资产、净资产都在神召的后面。 列,本钱优点雄厚。公司富国在上面的商标冲击力力。,它对很多的公司都有很强的冲击力。

2018 年度和半载度空话生孩子能力。这家公司正功劳各式各样的投资额事情。,将存入岸和将存入岸投资额的慎重的多元性,走掷还一向 扩展为偶然被发现积极的探索国际事情,竭力变成完满的版面、生孩子能力挤压成的投资额用桩支撑票按铃。

(二)夸大地敞篷摩托艇前景辽阔

公司采取上市按铃+粮食纸张公司的双重排列,有助于本钱市集的成 全财产链事务典型。按铃公司可以专注于本钱市集。,松紧带夸大地敞篷摩托艇各项投资额,队形市资产。 粮食纸张公司是下有多个分社的旅行社性的。、全号码牌夸大地券商,健全的粮食纸张事情线和事情线,兼并重组后综 插入插座力度受胎很大变高。,它为时髦人士投资额岸的构象转移创建了根底。。公司将积极的助长粮食纸张投资额事情。 耐用的协调功劳,犯伪造罪投资额+投资额岸的差同化夸大地敞篷摩托艇典型,为质地合算的粮食下有多个分社的旅行社黄金。 融耐用的。

(三)良好的区位优势

就本钱市集事情关于,尽量好好去做区位优势,使充分活动新疆作为新丝绸之路合算的带的功能 战术桥塔角色;同时,上海两个去核与进出口加工区的夸大地敞篷摩托艇可能性,成正西 西部联动、资源协调。新疆发生掷还一向合算的去核。,该公司已占据了新疆的经纪人业。 大使成比例的市集份额。,提供资产偿付的本息了丰盛的的客户资源,地方内阁、接管机构和公司一向拿住着。 良好的相干,好感西部大功劳的地域分赃。公司可以尽量好好去完成或结束上海地域。 区位优势与谋略性典礼支援,将存入岸改造、吐艳、引入和宁静时机的基本的尝试。,积极的 染指海上丝绸之路战术助长。

(四)无效的风险支配

公司是以粮食纸张事情为感情的投资额用桩支撑票按铃,高位注重依法行政和内容符合 设。公司扩大了至上的的系统系统。、整个、全过程、片面重叠按铃风险支配系统,成事情夸大地敞篷摩托艇 会展混合与规范化运作,无效把持市集风险、信贷风险、变移性风险与操纵风险, 粮食纸张分店迷住风险把持配额均契合接管索取。,公司拿住健康夸大地敞篷摩托艇。 势,为附加的变高公司的下有多个分社的旅行社素质粮食了保证。。

(五)至上的的人才机制

公司执意以人为本的主要的,执意生孩子能力与诚信、任人唯亲、量才录用的奴仆理念,结构完毕、 能与之比拟的东西、竞赛、择优、运用的失业典礼,用市集机制A至上的劳力资源功劳系统, 助长公司、配偶与分娩津贴分享,为职员的长期的夸大地敞篷摩托艇和不乱粮食坚固踏实的地位 业保证。

四的节 运转剖析与根究

一、概述

2018 年上半载,公司仔细贯通党的十九岁大充满趣味的,仔细贯通公司党委、董事会总 肉体任务索取,继续以战术目的为影响,发展上市按铃+粮食纸张公司的双重排列优势, 成粮食纸张事情与投资额业耐用的协调功劳。粮食纸张事情侧面,逐渐扩大迎合客户的耐用的 系统,跃进,不时增加神召竟争生孩子能力,从会议粮食纸张公司向时髦人士投资额的积极的被改变 型。投资额事情侧面,环绕本钱市集,停止投资额规划,队形市资产,为粮食纸张公司夸大地敞篷摩托艇 出口资源,帮助质地合算的夸大地敞篷摩托艇;环绕市资产,当心使出声停止多元将存入岸规划,装饰证 券事情的客户耐用的器,安排下有多个分社的旅行社将存入岸耐用的闭合循环。

二、主营事情剖析

(1)全局

2018 年半载度空话

2018 年上半载,公司营业展开 亿元,较头年同比增长 ;返回总 额 亿元,与去岁同期性比拟衰落 ;参加于股票上市的公司配偶的净赚 亿元, 较头年同比增长 ;根本每股进项 /股,与去岁同期性比拟衰落 10%;额外的打算 净资产进项率 ,与去岁同期性比拟衰落 个百分点。表示保留或保存时用 2018 6 30 日,公司 总资产 3, 亿元,与年首比拟增长 ;总公司配偶权益的参加 亿元,较 年首的增长

(二)次要事情剖析

1.粮食纸张事情:公司的粮食纸张事情板块包孕:零售的事情、投资额岸事情、资产支配事情、 名人事情、国际事情、投资额顾客事情、默想翻阅事情。

1)零售的事情

2018 年上半载,在佣钱率和货币利率下调的大意下,公司零售的事情线索点 展开、狠抓落实,托起高净值客户的耐用的支配、助长机构和将存入岸作品的双重融资、 自有本钱质押事情的稳步夸大地敞篷摩托艇、详述给予财富支配事情大小、附加的加紧 APP 破土及宁静办法, 竭力变高公司整个竟争生孩子能力,代劳事情和信贷事情齐头并进。。报在通告具有某个时代特征的,公司手段 代劳逛商店粮食纸张事情的净进项(含座位R) 亿元,市集有效率 ;成信誉 事情展开 亿元,同比增长 。空话的完结部,公司托管客户资产 万亿钱, 市集有效率

2)投资额岸事情

2018 年上半载,表面 IPO 复核完全地、股权再融资下滑、并购重组拉紧夸大地敞篷摩托艇圈 境,公司股权融资行积极的应对A股谋略性使不同,任务思路的评定,诉讼新的尝试 核设想与市集典礼。报在通告具有某个时代特征的,公司结尾股权融资项主语 4 家,主承保总计 亿 元,主承保总计神召次序第 7。公司使结合融资线,由于使结合市集依然发生将存入岸杠杆和刚硬的的程度。 接管的典礼中,使结合发行市集表面着非常剧烈的的情境。,报在通告具有某个时代特征的,公司结尾了主承销品推销事情。 业债 2 家,主承保总计 15 亿元。新三板事情继续拿住市集在上面优势,结尾 7 普通的程度 市集使整洁上市项主语 61 普通的方针的确定详述股份项主语。报在通告具有某个时代特征的,公司已提供资产偿付的本息投行事情。 续费净展开 亿元。

3)资产支配事情

2018 年上半载,跟随尾随者接管谋略性的出场,特殊是登陆新建规则停止新闻支配。,资产管 公司表面大革新。公司资产支配事情正竭力回收再利用新局面。,积极的深化事情构象转移,取慢着 较好成效。报在通告具有某个时代特征的,在神召整个事情净展开同比衰落的健康状况下,公司资产支配事情 净展开未降反升,成事情净展开 亿元,同比增长 ,公司资产支配事情 排列逐渐使尽可能有效,积极的支配大小稳步增长,勤劳大小继续居神召第一名。 4

4)名人事情

2018 年上半载,公司名人事情条线线索点射力发行债券时的直的销售事情,用作品、推销、市+ 下有多个分社的旅行社支配”的“3+1公司协调典型积极的手段平台战术。经过在海外扩大50 系 商标纵队,符合客户资源,附加的详述了名人事情的重叠面,同时积极的折转管保分仓 公司低迷,公共基金事情稳步夸大地敞篷摩托艇,成公募、发行债券时的直的销售、附加的详述管保等事情大小 增加。报在通告具有某个时代特征的,公司手段座位聘用净展开 亿元,同比增长 ,市集有效;私有的佣钱展开 亿元,同比增长 。 (5)国际事情

2018 年上半载,公司国际事情线掌握 A 股被正式使开始生效 MSCI 商标、互联手流 机制的扩张与至上的、掷还一向发起者附加的助长和宁静有利条件,夯实会议 QFII 由于事情 同时,积极的助长跨境粮食纸张事情和境外规划,托起作品功劳和耐用的,绥靖客户海内粮食纸张

2018 半载度空话的投资额需要量。空话的完结部,公司签约 QFIIRQFIIB 是人海内机构的客户总额等。 109 家,继续居神召前列;QDII 资产支配主观大小 亿钱。香港公司在报在通告具有某个时代特征的签字8 主办新的IPO项主语,染指 6 普通的承销品推销安设项主语,承揽 5 财务顾问项主语,资产管 理大小 亿港元。

6)投资额顾客事情

2018 年上半载,投资额顾客事情继续助长会议自营向下有多个分社的旅行社市、协调耐用的谋略 目的构象转移。论可交换使结合 ABS 投资额、战术多元性投资额、大额资产有效地利用结成、招致 衍生作品的战术规划及宁静侧面;集中:显著地注意进项投资额掌握市集使不同,多优生交配市增厚 进项,详述低风险事情展开;积极的准备跨境事情、上海粮食纸张互换做市商的选择、阻碍市期 二级以某种方法待人的人资历申报与一级以某种方法待人的人请求、上海联通事情资历调查庭任务。

7默想翻阅事情

2018 年上半载,公司默想翻阅线,积极的贯通落实,经过默想平台, 联手会展业托起科研耐用的支援。报在通告具有某个时代特征的,公司共进行春天 新给予财富首座团拜会、申万宏源 2018 投资额最高阶层(西安)春天法庭、岸公共募资高端支配 交流会、杭州股票上市的公司降神会、北京的旧称夏投资额战术降神会 19 大中型降神会,普通染指者 抵达数 2000 人次。关怀全球价值链默想,使尽可能有效根本大意默想系统, 关怀感情客户+协调归类冲刺,变高科研高质量的,托起客户赋予个性耐用的,不时托起市集冲击力力。 2.投资额事情

12018 年上半载,公司片面助长发行债券时的直的销售基金事情。,环四川、新疆、山 东、河南、辽宁及宁静区域市集的线索溃,积极的托起与中国1971的建造材料、中国1971的电力和宁静要紧的正中机构 公司与股票上市的公司协调扩大国表里股票上市的公司,继续做大做强发行债券时的直的销售基金支配平台,耐用的 国有公司改造与财产晋级,着力变高耐用的质地合算的的生孩子能力。公司关怀本身的本钱投资额。 事情,仔细贯通落实四海财经任务降神会充满趣味的,积极的应对接管情境的使不同,鼎力托起投资额 气管扩展,竭力回收再利用客户寻求的来源,不时托起投资额风险惕历与把持,安身本钱市集助长公司夸大地敞篷摩托艇 革新引入,投资额排列附加的使尽可能有效,投资额方法的继续改良。

2公司经过了生孩子和投资额公司。、富源居住于、富有机智的人之源、申万直投、沈万引入投资额等 分店夸大地敞篷摩托艇股权投资额等投资额事情。

产投公司鼎力托起对岸、股票上市的公司、正中公司与宁静客户夸大地敞篷摩托艇,积极的助长国表里多种生孩子 兼并基金的发觉,下订单扩大相互相干支配队。上半载,我国并购资产喧闹地域大小的成85 亿元人民币、跨境并购资产喧闹地域大小约为 10 亿钱,直的结尾股权投资额项主语的成结尾1 单,投资额总计约 3 亿元。

富源居住于公司从自有资产投资额向发行债券时的直的销售基金支配构象转移的效果逐渐表现。上半载,成 结尾正西时机基金的时机(总大小) 20 亿元、初始筹资 3 亿元)作品立案,积极的与湖协调。 北方功劳按铃、通和科学技术助长医疗保健、新能源等神召并购基金布置好的东西。

富有机智的人之源公司服从市集情境使不同,附加的使尽可能有效资产有效地利用排列,吃水感情客户事情 潜力,积极的功劳新客户、新事情,同时继续完成或结束本钱中名辞事情。,下订单助长发行债券时的直的销售基金业 务,变高下有多个分社的旅行社将存入岸耐用的生孩子能力。上半载,新投资额项主语 8 个,新投资额大小 20 亿元;时新发行债券时的直的销售基金支配作品 2 支,支配大小约 4 亿元。

申万直投紧跟市集情境和接管谋略性使不同,即时整改,放慢公司构象转移,助长庶生的 黄金公司的战术规划。2018 年上半载,申万直投已按接管索取结尾关心整改任务,并经 中国1971粮食纸张协会已变成私有的分店的平台。。空话的完结部,申万直投在管基金 15 只,支配大小 亿元。报在通告具有某个时代特征的,申万直投共成营业展开 4,137 万元,奉献净赚2,539 万元。

2018 年半载度空话

沈婉为粮食纸张夸大地敞篷摩托艇耐用的的引入谋略,关怀将存入岸耐用的质地、投资额迫使 耐用的理念,竭力犯伪造罪神召在上面的专业投资额公司和麸皮;执意以客户需要量为感情, 依托本钱市集,关怀异议资产投资额、引入的事务迫使力、下有多个分社的旅行社将存入岸耐用的等掷还。报 在通告具有某个时代特征的,申万引入成公司总展开 3,580 万元,奉献净赚 2,249 万元。

3.多元性将存入岸耐用的

1这家公司在浙江招商岸做得罚款。、新疆黄金投资额支配股份股份有限公司投资额, 继续助长粮食纸张事情和岸事情、不良资产逛商店事情符合,变高下有多个分社的旅行社展开程度。 同时,公司继续开掘互